夏爾國。
比爾博·巴金斯先生宣佈要爲自己一百一十一歲大壽舉行盛大慶祝宴會了，整個哈比屯，乃至半個夏爾國都爲之轟動。
比爾博不但非常富有，更是個特立獨行的奇人。自從他神秘的失蹤和奇蹟般的被巨龍送回哈比屯袋底洞門口之後，六十年來，他在夏爾國一直是經久不衰的話題人物。
他從冒險途中所帶回的龐大財富不足爲奇，但他老當益壯的外表卻足以讓人嘖嘖稱奇。時間的流逝似乎在比爾博身上沒有留下多少痕跡，即便已經一百一十歲，可他依然顯得老當益壯，絲毫不像風燭殘年的老人。
不過，比爾博先生很慷慨，無論是鄰居，還是對於陌生人，他都盡己所能又恰到好處的幫助別人，這讓他獲得了巨大的聲望，便沒人再拿某些異狀說事兒。
比爾博無子，因此從親屬中過繼了一位繼子，叫佛羅多·巴金斯。他準備過完一百一十一歲大壽後，就將袋底洞的財富以及某枚戒指交給佛羅多繼承，自己前往瑞文戴爾了此殘生。
六十年前，從北境諸夏帝國離開時的場景，比爾博這六十年來從未敢忘記。
這枚戒指是至尊魔戒，皇帝陛下敦敦教誨，千萬不能長期使用，否則靈魂會被惡魔奪走。比爾博謹記着這一點，僅僅將戒指貼身收藏，六十年來從未再戴到手指上去。
至尊魔戒很神異，比爾博有親身體會，自己之所以能夠活到一百一十一歲，依然健步如飛，絕大部分功勞恐怕都要歸於這枚戒指。但即便如此，謹記夏躍教誨的比爾博，依然決定放棄它。
日子一天天過去，大日子也越來越接近。
某天正午時分，一輛馬車突然駛入哈比屯。駕車的只有一名老人，他戴着一頂高高尖尖的帽子，穿着長長的灰袍以及一條銀色的圍巾。他的鬍子又白又長，眉毛也長到伸出了帽緣。馬車越過烈酒橋時，佛羅多瞧清楚了駕車老人的身份，大喜着叫道：“甘道夫！”
他躍上馬車，坐在甘道夫身旁，有一搭沒一搭的跟灰袍巫師聊了起來。馬車沿着臨水區開了過來，一大羣小孩跟着馬車後面跑，穿過整個哈比屯，來到慶祝廣場的帳篷前開始卸貨，裡面有各種各樣的煙火。
將看守煙火馬車的任務交給佛羅多後，甘道夫叼着菸斗，杵着法杖走上小山，前往比爾博的袋底洞。
在袋底洞裡，比爾博和甘道夫坐在俯瞰花園的窗戶下。傍晚的天色還很明亮，天氣也很溫和。
“我聽過往的行商們說，幽暗密林以北的戰爭還沒有結束？”比爾博問道。
甘道夫取下菸斗，在椅子腿上輕輕磕了磕，擰着眉頭說道：“是的，還沒有結束，已經持續六十年了，依然沒看到結束的跡象！”
“當年那位皇帝陛下和他的帝國幫助精靈、矮人和我們戰勝了半獸人和哥布林的聯軍，可除了深林王國那位高傲的精靈王陛下，我從未聽說你們有援助他的行動。
說真的，甘道夫，我的朋友。當年，我覺得矮人比精靈更有人情味兒。可如今看來，看似高傲的深林王國精靈可比我們的矮人朋友更講情義！
這六十年來，我也想過去北方幫忙。但你知道的，整個大陸都知道，我是個霍比特人，霍比特人不適合戰爭，否則，我一定會去北方的！”比爾博終於還是道出了心中最大的不滿。
“那位皇帝陛下不求回報，將精靈寶鑽還給了瑟蘭督伊，深林王國欠諸夏帝國天大的人情，所以瑟蘭督伊率軍支援他們沒有問題。但是，那位陛下還給矮人們阿肯寶石，支持矮人在摩瑞亞復國，已經收取了報酬，摩瑞亞王國不願意摻和進北方的戰爭中去，是他們的自由！”甘道夫重新點燃菸斗，吸了一口，吐出一個白色菸圈後幽幽說道。
沒等比爾博反駁的話出口，甘道夫又接着說道：“你知道嗎，我的朋友，北方的戰爭不是誰都能插手的！我去過那裡，親眼看到了對戰的雙方，諸夏帝國的敵人我們從未見過，神神秘秘的出現，就像諸夏帝國一樣。雙方之間從空中打到地面，各種各樣的強大戰士武士法師層出不窮，數量以千萬計，就連史詩神話裡都不曾有過這樣的描述，但我卻親眼見到了。
我的朋友，比爾博，很遺憾的說，即便是中土大陸各大王國、各大種族團結一致，我們又能集結多少軍隊？十萬？還是二十萬？甚至大家日子都不過了，全中土動員，集結百萬大軍北上，在他們的戰爭中，不過是一場戰鬥損失的人數罷了！去了那裡也沒有用，什麼忙都幫不上！”
“而且，聖白議會上，白袍巫師薩魯曼說，我們並不清楚北方對戰的兩大勢力，誰是朋友，誰是敵人！如果貿然參戰，結果將是中土世界無法承受的災難！他的意見，我親眼見過北方的戰爭後，也表示了贊同！”
原本被甘道夫一番話震得瞠目結舌，結果這番關於敵友的論調一出來，比爾博當即怒氣衝衝的站了起來，衝着甘道夫吼道：“甘道夫，諸夏帝國是朋友，那位令人尊敬的皇帝陛下曾經幫助過我們，你不應該抱有這種看法，誰是朋友誰是敵人一目瞭然！”
甘道夫沒被他的態度驚到，依然老神在在的吸着菸斗，“我的朋友，都這麼大歲數了，就不要輕易發火！誰是朋友，誰是敵人，如果真能簡單明瞭的區分開就好了，但聖白議會做出的決定關係着中土世界各國民衆的生死存亡，不能單憑你我的個人好惡來影響！”
唰！
比爾博似乎咬定青山不放鬆，認下死理來了，一把從兜裡掏出魔戒，“甘道夫！就憑這個，就憑諸夏帝國皇帝陛下認出了它是什麼，不僅沒有搶奪，反而派巨龍護送我帶着這個回到袋底洞，就證明他是朋友，是中土世界的朋友！”
“魔戒？”甘道夫取下菸斗，遙遙指着比爾博不以爲意的笑道，“我就知道你當初在哥布林地下城、深林王國時得到了奇遇，否則小小的半身人，怎麼可能輕易救出索林他們！？”
此時，除了精靈族，矮人和人類真沒把剩餘的魔戒當回事兒，也就難怪甘道夫一點兒也不驚訝了，而且他自己手上就戴着精靈三戒之一的火之戒納雅。這還是米斯龍德港口的首領瑟丹轉交給他保管的，不過並未告訴他其中真相。
“不，甘道夫，這不是普通魔戒，這是至尊魔戒！”比爾博一面說着，一面取過一支蠟炬，將手中戒指用鑷子放到火苗上炙烤，接着指環上就浮現出一行古精靈語，甘道夫認識這些字，頓時目光呆滯的唸叨：“至尊戒，馭衆戒；至尊戒，尋衆戒；至尊戒，引衆戒，禁錮衆戒黑暗中！至尊魔戒？！”