孤山鎮的守將中已無李茂的故人，但中下級將領中，還有認識他的，而今曹州四面皆是朝廷的大軍，平盧軍土崩瓦解，不堪一擊，清海軍、鎮海軍早已名存實亡，作爲依靠的厲山鎮又不戰而降，孤山鎮一地孤懸在外，實際已經沒有防守的價值，守將現在考慮的是投降那位大帥更划算。
計較未定，幽州李太尉的大軍已經進抵城下，中下級官兵鼓譟着要投幽州，守將不敢違拗衆人之意，只得開門降了李茂。孤山鎮不戰而降，成武縣令聞訊棄印潛逃。
曹州守將聞聽李茂已經奪了成武縣，曹州已經陷入官軍重圍之中，遂舉城投降了昭義節度使劉悟。
魏博節度使田懷諫抓住機會，在東阿縣發動新的攻勢，斬平盧軍都知兵馬使方陽賢，破敵五萬。消息傳出，平盧軍土崩瓦解之勢頓成。
海州守將向淮南投降，沂州守將向李愬投誠，齊州守將向田懷諫投誠，青州大戶王啓瑞率莊客攻佔州衙，驅逐刺史，佔據城池，宣佈歸附朝廷。
登州商民聯合駐軍發動暴動，襲佔州衙，推舉團練防禦使張栓爲刺史，舉城歸順朝廷。連李師道的起家之地密州也發生了變亂，淄青十二州之地，一時只剩下鄆州、淄州和萊州還在李師道的控制中，三城之間的聯繫被切斷，音訊不同，兵馬糧草不能接濟，恰似狂濤惡浪中的一葉扁舟，時時都有被吞沒的危險。
九月底，鄆州招討使裴度和副使突吐承璀來到兗州，建立大纛，發號施令，統一調度雲集於淄青境內的二十萬官軍。
此時李茂佔據厲山鎮、孤山鎮和成武縣，劉悟佔據曹州，李全忠佔濮州，李愬佔兗州、沂州，田懷諫佔齊州、鄆州一部，左右神策軍駐屯於曹、兗兩州。
其餘各鎮軍或在路上，或在邊角駐紮，於戰事可有可無。
裴度開營之後，先後找了田懷諫、李愬、劉悟、李全忠、韓弘到營會商軍事，卻遲遲不見李茂。劉悟從兗州歸來，路過成武縣時，聞聽李茂在孤山鎮，便臨時改變主意，接受地方父老的宴請，宴後謊稱醉酒，留在驛館休息，一時變易服裝，遮了斗篷，只帶親信兩三人，騎馬直奔孤山鎮與李茂會面。
李茂此來孤山鎮倒不全是爲了故地重遊，找一找衣錦還鄉的感覺，他此來正是爲了見劉悟一面。
深秋的草湖沒有了水，湖底朝天，荒草遮天蔽日，二人乘小舟行於河汊，頭戴斗笠，手持釣竿，扮成悠遊江湖的兩個釣翁。
小舟駛入一片寬闊的水域，白茫茫的湖面上再無一個人可能偷聽。
劉悟方纔一嘆：“鄆州之戰月內即可結束，那個人已衆叛親離，不堪一擊。此戰結束，中興大業也成就了一半，我們這些人將來的路又在哪？”
李茂道：“天下太平，馬放南山，正是我等的最高追求，劉兄何來此嘆？”
劉悟笑笑道：“我的意思你明白。”
李茂道：“我不明白，我不明白爲國戍邊，鎮撫河北，爲何無功反而有過。河北三地，割據五十餘年，朝廷不能收復，豈皆是時運不濟？魏州出了個田弘正，一心歸順朝廷，結果又是個怎樣的下場？河北割據，根子在下面，即便趁亂平了恆州，誰又有本事守的住，圖河北須徐徐圖之，不宜急躁。淄青，難道打錯了嗎，大軍一到，土崩瓦解，若放在十幾年前，誰敢保證能有今日的局面？淄青走到今天這一步是選錯了軍帥，若換一個人，十二州之地，漁鹽之利，十萬雄兵，齊魯英傑，亦不知要等到何年何月何日才能收復。”
劉悟道：“你是一個忠臣，我也是個忠臣，可是做忠臣的總沒有好報應，倒是那些陰陽怪氣的人更得聖心。這次是你，下回是誰？這次是淄青，下回是誰？天威加身，我們總想着把別人推出去做替死鬼，自己活一天算一天，可推着推着你就會發現身邊已經沒人可推了，於是只好束手就擒，去長安吃牢飯，等着被砍頭。兔死狐悲啊，我們再這麼鬥下去，將來誰都沒有好下場。”
李茂道：“若說我倒也罷了，畢竟河北三鎮名聲都不大好，你爲何也發此感嘆，你是朝廷的大忠臣嘛。”
劉悟哼了一聲：“這才最叫冤枉，你說你李太尉在幽州據地稱王，在遼東割據自雄，連官制都改了，除了頂着頂大唐的官帽，還有哪一點像大唐的臣子，自行其是，自作主張，想幹什麼就幹什麼，誰能管的了你？我這個節度使可是個地地道道的大唐的臣子，盡忠職守，克勤克儉，可就這樣，還得躲着明槍暗箭，一着不慎就有可能滿盤皆輸，把命弄沒了。”
劉悟由宣歙觀察使遷轉昭義節度使後，與監軍使張懷蔭不和，張懷蔭與兵馬使張聞密謀綁縛劉悟，污其造反，事泄劉悟殺張懷蔭義子三人，將其驅逐出境，上表朝廷制裁，朝廷卻只是將張懷蔭貶去貴州，並無一語斥責，張聞也還好好的做着他的兵馬使，朝廷甚至連把他調離的心思都沒有。
劉悟因此心灰意冷，這次去兗州面見裴度和突吐承璀，劉悟以爲是向他徵詢進兵的意見，因此做了充分的準備，誰知見了面，兵略一句不問，突吐承璀卻問他若朝廷再出逆臣，他將持何態度。
鄆州尚未克復，又要出逆臣，這逆臣出在哪？突吐承璀雖然沒有點名說誰是即將冒出來的逆臣，劉悟心卻涼了半截：李茂在諸鎮藩帥中資望最高，卻被如此冷落，這個即將被揪出來的逆臣不是他又是誰？
朝廷如此急切地掃除藩鎮，自己的出路又在何方？難道只能像狗一樣匍匐在張懷蔭之流面前搖尾乞憐？討得皇帝的信任，保住自己的榮華富貴。這樣的狗誰愛做誰去做，自己絕不稀罕。
話說到這，二人都不再藏着掖着，劉悟直截了當地說：“鄆州城破之際，不光李師道難逃一劫，我看你也難逃厄運：先調你進京，再削去你的兵權，然後你就是李師道第二。”
李茂道：“你還是太小看他們了，他們已經動手了，先用一個調虎離山計，把我哄到鄆州來，扣我做人質，幽州、營平、遼東三地一起動手，鏟了我的根基，我若不服，自有人站出來替朝廷滅了我，若我猜的不錯，你老劉也向他們表了忠心，保證要對我下手吧。”
劉悟道：“我若不表忠心，我能活着離開兗州？我跟你不一樣，你要是被扣，還有下面一幫人爲你鳴冤叫屈，我若被扣，只能稀裡糊塗被他們弄死。”
李茂笑道：“賢侄從諫已經成年了吧，有他在，你有何擔心的。”
劉悟道：“休要提他，他也是團扶不上牆的爛泥。”
李茂道：“不是他不成器，是有你這棵大樹在，他不敢成器，令郎是個梟雄，信不信由你。其實你比我好，我呢纔是樹倒猢猻散，像我們這樣的人，大樹底下不可能還有二樹、三樹，一旦倒了就沒指望了，下面的人再鬧騰也翻不起滔天大浪，鬧的越兇，敗的越慘。”
劉悟道：“你能這麼想，我便放心了，果然是慣走黑。道的，門道摸的清，我看他們弄不過你。”
李茂嘆道：“我只問也不怕誰，只是這麼弄來弄去有意思嗎。我本將心向明月，奈何明月照溝渠。朝中奸臣太多，迷惑了我主目，寒了老臣心啊。”
“‘我本將心向明月，奈何明月照溝渠。’好詩，好詩，都說你是個儒帥，還真有那麼點意思。這兩句詩就很有點意思。”
“狗屁的儒帥，這兩句詩是我抄的，我不是什麼儒帥，充其量是個不入流的文抄公。”
小舟靠岸，劉悟跳上岸去，插下釣竿，扯去斗笠，向李茂拱手告別，互道珍重。