到了八仙殿, 只見一個嫋娜的身影在門口張望，原來是白牡丹。漢鍾離一見了白牡丹，便有些不自在。不過, 仙姑曾對他說明前因後果, 他也不好說什麼。若是此時將她趕走, 也會引起呂洞賓的疑心。八仙殿外的籬笆旁乃是大片美人蕉, 白牡丹一身淺黃色的薄衫在風中獨立, 花枝搖曳，裙襬飛揚。何仙姑她身子單薄，忙上前攜手笑道：“你怎麼站在這裡？”白牡丹笑道：“我見你們不總回來, 便有些不安。”何仙姑笑道：“你也太多心了，咱們不是回來了嗎？”白牡丹道：“怎麼樣, 韓湘子好些了麼？”何仙姑道：“一時半刻也說不清楚, 你不必操心了。”衆仙將韓湘子又擡至屋內, 見他神色還好，也放下心來。
何仙姑送牡丹回房, 教授她一些修仙的心法，便回自己房中去了。剛關了房門，卻聽門外有人道：“仙姑，你在嗎？”卻是穿山甲。何仙姑只得開門，請他進來說話。穿山甲笑道：“仙姑, 我已經不怕水, 而且也不吃螞蟻了！”何仙姑笑道：“這是好事, 你已經戰勝自我, 剋制恐懼與惡念, 成仙的第一步你已經走出來了，以後拾級而上, 指日可待。”穿山甲笑道：“真的嗎？仙姑，我穿山甲能有今天都是因爲你，我實在是感激不盡。”何仙姑笑道：“你太客氣了，你能有今天全是你自己的造化。”
穿山甲又道：“對了，我方纔見池塘裡的荷花開了，甚是好看。”何仙姑笑道：“你倒有此雅興，我們一起去看看。”穿山甲喜不自禁，道：“我正有此意，只怕仙姑不情願。”何仙姑笑道：“我爲何不情願？難道你忘了我的名字？”穿山甲笑道：“我曾讀周敦頤的的《愛蓮說》，裡面有一句：予獨愛蓮之出淤泥而不染，濯清漣而不妖。”何仙姑笑道：“你倒越來越儒雅了，可喜可賀。”穿山甲心道：“仙姑，你可知我也是獨愛蓮呢？”他雖然心中愛慕她，但是想到自己尚未修成正果，哪裡配和她說什麼“神仙眷侶”的話？因此，只有將一腔愛意埋在心裡。何仙姑哪裡知道他這些心事，早趕着賞荷花去了。
竹林瀟瀟，荷塘映日，正是：荷風送香氣，竹露滴清響。兩人穿過竹林，但見碧荷連天，又聞清香瀰漫。葉上水珠滾動，光影閃爍宛如琉璃；紅蓮嬌豔，白荷清麗，或怒放，或含苞，甚是怡人。何仙姑笑道：“這荷花長得真不錯！”穿山甲道：“荷花雖不錯，人卻更嬌豔。”何仙姑笑道：“你怎麼也學人花言巧語？”穿山甲笑道：“我是真心稱讚，並無半點雜念。”何仙姑笑道：“算了，開個玩笑，你誇我我其實還是很高興的。”穿山甲見她笑靨如花，不覺心猿意馬。幸好何仙姑一心賞花，並未在意。
又說呂洞賓被漢鍾離叫至房中教導了一番，就去仙姑房裡找她說話，誰知房中並沒有人。正要問別人，卻見白牡丹緩緩走過來，只當她也是找仙姑的，便笑道：“你不必去了，仙姑沒在。”白牡丹抿嘴兒笑道：“你怎麼知道我找她？我其實是找你呢！”呂洞賓笑道：“這就怪了，你來找我，爲何往這邊來？”白牡丹嘆道：“難道你以爲我是傻子，我見你不在房中，自然是在仙姑這裡了。”呂洞賓見她雙頰生暈，大有嬌羞之態，心內後悔道：“當初若要買她，也該讓其他人來纔是，現在她鍾情於我，我豈不是要傷她的心？”便道：“你找我有事？”
白牡丹道：“有事才能找你麼？不過是找個說話的人而已。你不是不知道，除了仙姑和你，其他人都不太喜歡我。”呂洞賓笑道：“白姑娘何出此言？他們只是和你不熟，怕唐突了你。”白牡丹道：“你還叫我白姑娘？倒顯得生分了。不如你就叫我牡丹，我叫你洞賓如何？你若嫌棄我出生地位，不配與你相交，那我從此離開這裡，也免得叫人看輕，說我白牡丹是恬不知恥的人。”呂洞賓忙道：“牡丹，你若這樣說，仙姑知道會罵死我的。”白牡丹笑道：“既如此，何不去我房中一坐？我用牡丹花蕊炮製的新茶招待你。”呂洞賓怕她自怨自艾，便道：“你泡的茶自然是要喝的。”說着雖牡丹往她房中去。
白牡丹請呂洞賓坐下，房中陳設皆是竹子所制，進屋便有一股脫俗的清香。竹几上擺着一個白瓷小罐，白牡丹揭了蓋子，從裡面取出些乾花蕊，花蕊不比別的茶，若用沸水來泡，會傷了它，須得將沸水先晾片刻方好。泡好了茶，呂洞賓喝了第一口，清香中又有淡淡的甜味兒，竟比上次的牡丹花茶還要入味。他喝了半杯，便有些神魂遊離，好似入了一場夢境。恍恍惚惚，他似乎到了一座偌大的花園。這花園卻也奇怪，別的沒有，桃樹卻是成千上萬，又開了滿樹的桃花，入目皆是嬌豔的桃紅色。他正疑惑，卻聽桃林深處隱隱傳來淺吟低語，他因不知身在何處，正想找個人問問，便步入桃林。
卻見前方一株桃樹下，好似憑空落下一個鞦韆。鞦韆之上，一個紫衣美人峨眉微蹙，朱脣輕啓，方纔聽到的淺吟低語自然是來自她了。呂洞賓正想上前問個究竟，卻發現這位美人赫然便是白牡丹的模樣！只聽她低聲道：“十里平湖霜滿天，寸寸青絲愁華年。只羨鴛鴦不羨仙。對月形單望相互，只羨鴛鴦不羨仙。”呂洞賓恍然大悟，心道：“仙姑曾說牡丹仙子因思凡被貶，看這裡的模樣，竟像是王母娘娘蟠桃園。看來，她定然是牡丹仙子。卻不知她的心上人是誰？”他越發好奇，只是遠遠看着，卻見她默默起身，又道：“上仙，我並非有意假傳懿旨，但願你不要怪我。”說完竟走了。
呂洞賓慢慢跟上，卻見她到了南天門，又和守門的天將說了幾句話，天將畢恭畢敬地送她下去。呂洞賓怕跟丟了忙趕上去，突然想起自己闖入天庭，要是被天將發現就糟了。誰知那些天將彷彿沒瞧見他似的，呂洞賓心下大喜，便追着牡丹下去。原來她竟是到凡間去，她愁腸百轉，一會兒唉聲嘆氣，一會兒又欣喜若狂。她在一處鳥語花香才所在停下，獨在橋邊，似乎在等人，想來就是她口中說的“上仙”了。不多時，卻見金光乍現，卻是一個白衣仙人。
等他看清楚他的容貌時，眼睛珠子都要掉出來了。雖然他比自己多了兩撇鬍子，可是那容貌風度，不是自己又是誰？難怪仙姑不肯告訴他前因後果，原來是這麼回事。難怪第一眼看見牡丹便覺得面熟？她竟然是因爲自己而流落風塵，又是愧疚，仙姑不肯說實話，難道是怕自己對她動情？難道在何仙姑心裡，他呂洞賓就這麼容易被美色所誘？想到這裡，不覺微微動怒。又見牡丹仙子與那什麼上仙糾纏了一會兒，牡丹仙子怒目而去。到最後，居然是牡丹自願爲他下凡，寧願墮落風塵也心甘情願。
牡丹自南天門一跳，他不知怎麼也跟着跳了下去，但覺心內一空，卻驚醒了，茶杯還握在手中，原來只是一個夢。白牡丹嫣然一笑，道：“怎麼你喝了我的茶卻睡着了？倒嚇了我一跳。”見他滿頭是汗，便從袖中掏出帕子要給他擦，又道：“做噩夢了麼？”呂洞賓將頭微微一側，起身笑道：“我還有別的事，先告辭了！”白牡丹握着帕子的手一緊，仍笑道：“你辦正事要緊。”眼見呂洞賓出去，她端起呂洞賓喝過的茶杯，將殘餘的茶水飲完，輕輕地笑了。