呂布幾乎與劉備同時收到關羽進軍襄陽的消息，按理說呂布應該比劉備晚月餘時間才能知道這一情況。因爲關羽出發時纔給劉備去了信箋。關羽屯兵宜城一些時日後，負責築谷防線的夏越纔可能知曉這一情況，然後纔會給呂布發消息。這中間有十幾天的時間差，而且從築谷到成嘟比從江陵到江州的路程還要遙遠。
但是呂布的通信手段要比傳統的驛卒傳書快的多。除了從南鄭到成嘟這一段道路用了驛卒，其餘都是走的視覺通信線路。呂布迅速給夏越，張遼去信，令夏越防範關羽軍或曹軍的異動，調長安的張遼到築谷，命其統管駐守築谷的一個虎賁和二城的郡縣兵，伺機奪取襄陽。
建安十二年的初春，難得遇到一個晴朗日子。關羽率三千精騎開出營地，來到樊城外一個曹軍營壘前，罵陣叫戰鬥。于禁高懸免戰牌，緊閉寨門不出，樊城也四門緊閉，不理會關羽的叫嚷。
關羽冷笑一聲，高聲喝道：“曹軍鼠輩，以爲你們當縮頭烏龜，本侯就奈何你們不得嗎？”說罷揮軍向曹軍營壘掩殺而去。當關羽軍接近營壘時，營內箭矢齊飛，關羽兵卒立盾遮擋。關羽亦將他那口青龍偃月大刀舞的風雨不透，將來箭一支支撥開，他胯下的坐騎依舊向前奔躍不止。
關羽一馬當先，衝到曹軍營壘前方，這是個小營壘，外圍壕溝不深也不寬。關羽縱馬一躍就跨過了壕溝，跳上了低矮的壁壘，揮動手中大刀就向柵欄砍去，他周邊的精騎也紛紛效仿。
關羽卻不知道，此時，營壘中有一曹軍將領正彎弓搭箭瞄準了他的身體。此人正是曹營的南征將軍于禁，今日他剛好來巡查這個營壘，剛好碰上關羽來踏營。
悠然間，一支白羽箭洞穿了他身上的甲冑，射入了他的大臂。這支箭正是于禁用他那把六石的鐵胎弓所射，勁道無比。關羽悶哼一聲，面不改色的調轉馬頭，喝了一聲：“撤！”。片刻後，關羽軍就撤的乾乾淨淨。
……
許都丞相府，曹操聽了來自襄陽前線的稟報，憂心忡忡的問道：“怎麼？只是關羽受傷了，我軍與關羽在襄陽對峙這麼長時間還沒結果？諸君可有妙策破此僵局？”堂內之人均漠然不語。當下，曹操正與孫權在合肥一帶爭戰。再無更多兵力用於支援襄陽前線。
此時荀彧上前說道：“主公，彧認爲，我們當下應該與孫權和談，這樣我們可以抽出東線的兵力。”
“孤當然是不願意在淮南和孫權打下去，但不知道孫權是如何想的。”曹操一臉無奈的說道。
一直沉默不語的賈詡此時卻說道：“荀令君此計甚好，孫劉兩家雖在烏林之戰中結盟，但爲了南荊州的歸屬一直貌合神離，如今關羽傾巢而出襲我襄陽，南荊州腹地必然空虛。孫權必然想趁此機會拿回荊州。所以詡認爲停戰對於孫權而言也是求之不得。”
曹操將眼睛眨巴兩下，斷然說道：“好，就這麼辦，孤現在就派人出使江東，說明此意。”
……
建康的吳王宮內。孫權正大宴羣臣，這幾日他心情大好。首先是膠着不下的合肥之戰停戰了，而且曹操做出了讓步，將淮南的幾個縣城讓予了東吳。
其次，曹操的使者帶來了大漢朝廷的正式冊封詔告，承認了他這個吳王的頭銜。雖說但今大漢朝廷已是名存實亡，但這個獲得正式承認的吳王與自封的吳王還是區別大了。
當然，最重要的是孫權現在有個絕佳的機會收復被劉備竊居的荊州五郡。宴會後，他將別部司馬呂蒙單獨留下來單獨長談。與呂蒙的一番謀劃，孫權就已然對收復荊州五郡胸有成竹。孫權即刻任命呂蒙爲左都督，統帥三萬大軍侍機收復荊州五郡。呂蒙欣然領命而去。
……
春夏之交，南陽郡南部以及南郡的梅雨春汛季節來了。一場雨接着一場大雨的下着，連綿不絕。關羽端坐於營寨之中安然的與糜竺下着圍棋，他手臂上的箭傷已好的差不多了。
糜竺心不在焉的落着子，嘴上卻勸道：“將軍，我們在此與曹軍僵持良久，頓兵不前，而後方荊州兵力空虛。夜長夢多啊，主公又催促我等退兵，您看…”
關羽打斷他的話，冷喝道：“勿要饒舌，我自心裡有數，就這幾日便破那曹賊大軍，攻克襄陽，光復南陽郡。而後才能直取築城，谷城。救出我三弟張飛，爲大哥減輕益州的壓力。”
此時，一名令兵進帳來報：“稟將軍，正如將軍所料，襄水河水暴漲，低窪之處已是積水成澇。”
關羽微微點點頭說：“那些曹軍的營壘都撤走了嗎？我所要的戰船都從後方調上來了嗎？”
“稟將軍，曹軍暫時還沒有移營跡象，我軍已從江陵等地調動大小戰船百餘艘，已駛入宜城的漢水水道待命。”
“嗯，那麼我們今晚就開始行動”關羽臉上露出滿意和興奮的表情。
入夜，漆黑一片，大雨依舊傾盆而下。襄水（漢水的襄陽段）繼續暴漲。十餘艘小船逆水而上停靠在河堤旁，開始挖掘堤壩，大水瞬間將堤壩撕開一個大口子。
百里外，張遼立於谷城城頭，看着奔騰的漢江江水，吩咐下去：“打開谷水的攔江閘門，放水，幫那關羽一把。“片刻後，蓄水良久的谷水河道奔騰而出一股洪水，注入漢水。
沒多久，樊城以及周邊低窪之處已經變成一片澤國，曹軍的大部分軍營也全沒於水中。水深達十尺有餘，被淹死的曹軍兵卒無數。少部分兵卒逃到河堤以及地勢較高處躲避水勢力。
此時，關羽領着百餘艘大小戰船殺到，被困於各個高地的曹軍兵卒只能各自爲戰。士氣全無，困於澤中的曹軍哪能是有備而來的關羽軍對手，不長的時間，就死的死，降的降。只有樊城與襄陽城內的駐軍依舊依託堅城固守。
這一戰，前來救援襄陽的于禁軍幾乎全軍覆沒，于禁自己也被關羽斬殺。但是關羽並未能攻下襄陽和樊城。